Demanda por moeda: Uma análise de cointegração para o Brasil no período entre 1996 e 2017

Autores

  • Reinan Ribeiro Souza Santos UFBA
  • Tácito Augusto Farias

DOI:

https://doi.org/10.28998/repd.v13i30.13452

Palavras-chave:

demanda por moeda microfundamentada, cointegração, elasticidade consumo e moeda, elasticidade renda e moeda, elasticidade juros e moeda

Resumo

Apresentamos aqui uma equação para a demanda por moeda microfun damentada em tempo contínuo e com uma função utilidade do tipo CES na moeda e no consumo. A equação relaciona a demanda por moeda com as variáveis consumo/renda e a taxa de juros. Aplicamos a modelagem para o Brasil com os dados trimestrais entre o período de 1996 a 2017. A análise de cointegração mostrou uma relação de longo prazo entre essas variáveis. Estimamos a elasticidade de substituição entre consumo/renda e a moeda que varia no curto prazo de -0,33 a -0,48. A elasticidade da taxa de juros com relação a moeda no longo prazo varia de -0,33 a -0,36.

Biografia do Autor

Reinan Ribeiro Souza Santos , UFBA

Professor da graduação e pós graduação da Universidade Federal da Bahia (UFBA). Doutor em Economia pela Universidade Federal de Pernambuco (UFPE). Mestre em matemática pelo Instituto de Matemática Pura e Aplicada (IMPA)

 

Tácito Augusto Farias

Professor da Universidade Federal de Sergipe (UFS). Doutorado em Economia Aplicada pela Universidade de São Paulo, USP, Brasil. Líder do grupo de pesquisa em Economia Matemática e Finanças; credenciado no CNPQ/UFS.  Membro/Tutor do grupo de pesquisa em Contabilidade e Finanças; credenciado no CNPQ/UFS

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Publicado

05/10/2022